Au programme aujourd’hui 

🤖 Comment Claude Cowork, la nouvelle IA d'Anthropic, peut interagir avec vos fichiers et automatiser des tâches complexes sur votre ordinateur comme un véritable assistant virtuel.

🏠 Les détails du nouveau Statut du Bailleur Privé dans le PLF 2026, remplaçant le Pinel avec un système d'amortissement fiscal pour l'investissement locatif.

📈 Pourquoi les actions européennes, notamment dans les secteurs bancaires et de la défense, surperforment actuellement le marché américain.

👨‍⚖️ Comment établir une collaboration gagnante avec un avocat fiscaliste pour optimiser votre offre de conseil en gestion de patrimoine.

🧠 Pourquoi l'originalité à tout prix peut être contre-productive en marketing, et comment utiliser le principe de "Processing Fluency" pour mieux connecter avec vos clients.

📰 Les actus du secteur

🏠 PLF 2026 : le Statut du Bailleur Privé entre en vigueur

L'article 12 octies du PLF 2026, adopté le 23 janvier via l'article 49.3, crée un nouveau dispositif d'amortissement fiscal pour l'investissement locatif nu, en remplacement du Pinel. Deux volets : le neuf (collectif uniquement) avec un taux d'amortissement de 3,5%/an en location intermédiaire, et l'ancien réhabilité (travaux ≥ 30% du prix d'acquisition) à 3,0%/an. La base amortissable représente 80% du prix hors frais notaire, majorée des travaux dans l'ancien. Plafond de déduction : 8 000 €/an (jusqu'à 12 000 € en très social). Engagement de location : 9 ans minimum. Le dispositif court jusqu'au 31/12/2028.

💡 Pourquoi c’est important pour vous ? C'est le nouveau cadre fiscal à maîtriser pour vos clients investisseurs. Attention au seuil de travaux dans l'ancien : contrairement au Denormandie (25% du coût total), ici les 30% se calculent sur le prix d'acquisition seul — une nuance qui change les montants requis. En attendant le décret d'application, restez prudents sur l'interprétation exacte. À retenir aussi : le Denormandie et le déficit foncier majoré (21 100 €) sont prolongés jusqu'à fin 2027-2028. Un arsenal complet pour diversifier vos recommandations en immobilier ancien.

📈 Marché européen : Banques et Défense au cœur des flux

L'Europe boursière démarre l'année en tête. Depuis janvier, les indices du Vieux Continent affichent une avance nette sur Wall Street, prolongeant la tendance amorcée l'an dernier. Derrière ce regain d'intérêt : des taux directeurs orientés à la baisse, une conjoncture qui se stabilise et des valorisations encore attractives par rapport aux multiples américains. Les analystes anticipent une progression soutenue des résultats des entreprises européennes sur les deux prochaines années. Côté secteurs, ce sont les financières et les valeurs de la défense qui concentrent les flux — les premières profitant de la pentification de la courbe des taux, les secondes des engagements budgétaires des États membres.

💡 Pourquoi c’est important pour vous ? Le retour en grâce des actions européennes ouvre des opportunités de diversification pour vos clients, notamment via le PEA ou les UC en assurance vie. Après des années de "tout US", c'est le moment de réévaluer les allocations géographiques. Restez toutefois attentifs aux risques : incertitudes politiques, guerre commerciale latente et dépendance à la politique monétaire BCE.

📊 SCPI : les diversifiées trustent le podium en 2025

Le marché des SCPI tient bon. Sur les neuf premiers mois de 2025, le taux de distribution moyen atteint 3,5% (contre 3,44% sur la même période en 2024), avec une fourchette allant de 2,8% à 4,2% selon les typologies. Ce sont les SCPI diversifiées qui tirent leur épingle du jeu : meilleur rendement du marché (4,2%) et captation de 84% de la collecte nette (sur 3,3 Md€ au total). Derrière, les SCPI logistique affichent 4,1%, suivies par l'hôtellerie-tourisme (3,6%) et les commerces (3,5%). En queue de peloton : les bureaux (3,3%), le résidentiel (3,0%) et la santé-éducation (2,8%).

💡 Pourquoi c’est important pour vous ? Ces chiffres confirment la prime à la diversification dans un contexte immobilier incertain. Les SCPI mono-sectorielles bureaux continuent de souffrir (collecte atone, valorisations sous pression), tandis que les véhicules multi-actifs offrent plus de résilience. Pour vos recommandations : privilégiez l'analyse du patrimoine sous-jacent, du taux d'occupation et de l'endettement avant le seul critère du rendement affiché. Les données définitives 2025 sont attendues prochainement — à surveiller pour affiner vos sélections

🏗️ Réalités : le plan de continuation validé par les créanciers

Bonne nouvelle pour le promoteur nantais. Un an après son placement en redressement judiciaire, Réalités vient de franchir une étape décisive : lors de l'assemblée du 19 janvier, 83% des créanciers ont voté en faveur du plan de continuation présenté par le PDG Yoann Choin-Joubert. Le dispositif prévoit un rééchelonnement de la dette sur dix ans. Prochaine échéance : le passage devant le tribunal de commerce le 4 février pour l'homologation définitive. Environ 500 emplois sont en jeu dans cette restructuration.

💡 Pourquoi c’est important pour vous ? Réalités était un acteur majeur de la promotion immobilière dans l'Ouest, avec une diversification ambitieuse (résidences seniors, hôtellerie, sport). Son redressement judiciaire a illustré les difficultés du secteur face à la hausse des taux et au retournement du marché neuf. Si le plan est homologué, le groupe pourrait relancer certains programmes gelés. Pour vos clients ayant investi via des club deals ou des obligations Réalités : le dénouement approche, mais les conditions de remboursement restent à préciser. Dossier à suivre de près.

Nicolas, notre chasseur d’actus qui sont importantes pour vous

🛡️ Produit de la semaine : Girardin Industriel 2026 — Inter Invest & Ecofip

La saison Girardin est ouverte, mais cette année le contexte est particulier : les monteurs ont réduit leurs enveloppes d'environ 20% par rapport à 2025. Même demande, moins de places — le traitement se fait désormais en ordre d'arrivée.

🎯 Objectif : effacer une partie de l'impôt 2026 via un investissement dans du matériel productif ultramarin (BTP, agricole, énergie), en échange d'une réduction d'impôt supérieure à la mise.

💰 Rendement : environ 10% net (environ 8,6% avec garantie renforcée). Versement en 2026, réduction d'impôt effective sur l'avis d'août 2027.

🔐 Garanties : G3F (Inter Invest) ou G Plus (Ecofip) — couverture fiscale si remise en cause par l'administration, protection financière en cas de défaillance de l'exploitant, RC Pro incluse.

📉 Ticket d'entrée : à partir de 2 500 € | Réduction d'impôt possible jusqu'à 52 941 €

⏱️ Horizon : one shot fiscal — pas de blocage pluriannuel, l'opération se dénoue en 18 mois.

💡 Mon avis : Le Girardin reste l'un des rares dispositifs à rendement garanti et immédiat pour les contribuables fortement imposés. Les garanties G3F/G Plus neutralisent l'essentiel du risque historique (reprise fiscale). En revanche, c'est une dépense et non un placement : l'argent investi n'est pas récupérable. À réserver aux clients avec un impôt supérieur à 2 500 € et un horizon court. Cette année, anticiper est indispensable — les enveloppes partiront vite.

Nicolas, dénicheurs de produits

📤 Le conseil pratique de Stéphane : l'avocat fiscaliste, votre allié stratégique : mode d'emploi d'une collaboration gagnante

Cette semaine, j'ai rencontré via recommandation une avocate fiscaliste qui vient de se mettre à son compte après quinze ans en cabinet. Notre échange m'a convaincu que cette alliance CGP-avocat peut transformer notre offre, à condition de bien structurer la relation.

Qui est l'avocat fiscaliste ?

Longtemps perçu comme le pompier du contentieux, l'avocat fiscaliste est devenu un partenaire incontournable pour nos clients entrepreneurs et patrimoniaux.

Sa formation compte parmi les plus exigeantes : CAPA + Master 2 en droit fiscal, souvent complété par un MBA ou une formation commerce.

Ses trois terrains d'intervention :

1. L'ingénierie stratégique (en amont)

• Structuration patrimoniale : Véhicules d'investissement (SCI, SARL de famille, SAS, Holding), démembrement, trusts ou fondations

• Transmission d'entreprise : Pactes Dutreil, donations-partages, optimisation des soultes

• Fiscalité internationale : Exit Tax, conventions fiscales, régularisation d'avoirs à l'étranger

• Cryptomonnaies : Qualification des gains (BNC, BIC, plus-values) et obligations déclaratives

2. La conformité et la sécurisation

• Rédaction des mentions expresses

• Validation des options fiscales (intégration fiscale, régime mère-fille)

• Vérification de la substance économique pour prévenir de l'abus de droit

3. La défense et le contentieux (en aval)

• Assistance à contrôle : Gestion du dialogue avec l'inspecteur et protection des droits du contribuable

• Contentieux : Rédaction des réclamations et mémoires devant le tribunal, notamment pour les dispositifs de défiscalisation contestés

Pourquoi cette alliance fonctionne ?

Pour le CGP

✅ Protection RCP : La CJA nous autorise à donner des conseils juridiques accessoires, mais la frontière est mince. En cas d'erreur sur des statuts complexes ou des droits de succession, notre RCP peut refuser la couverture. L'avocat fiscaliste permet de "sous-traiter" ce risque juridique en engageant sa propre responsabilité.

✅ Accès au haut de gamme : Les patrimoines supérieurs à 1-2M€ ou les chefs d'entreprise présentent des problématiques (Cession, Dutreil, Holding) que le CGP ne peut résoudre seul. L'avocat permet d'accéder à ce marché lucratif.

✅ Crédibilité renforcée : S'entourer d'experts renforce rassure le client sur la qualité de l'ingénierie.

Pour l'avocat

✅ Flux d'affaires qualifié : vous détectez les événements déclencheurs (mariage, vente d'entreprise, héritage) et apportez des dossiers pré-qualifiés et récurrents

✅ Vision patrimoniale globale : vous apportez la connaissance du client, de ses objectifs et de ses actifs

L'effet vertueux

Un client dont la transmission est sécurisée (avocat) et les capitaux bien investis (CGP) recommande le binôme. Cette collaboration crée une offre "Guichet Unique" (Family Office virtuel) prisée par la clientèle fortunée.

Quand travailler ensemble ?

Le pacte Dutreil (Art. 787 B du CGI)

Rôle avocat : rédaction de l'engagement collectif de conservation, vérification d'éligibilité, validation de la fonction de direction

Rôle CGP : financement des droits via placements ou assurance-vie, structuration de la donation-partage avec compensation familiale, accompagnement post-transmission

L'apport-cession (Article 150-0 B ter)

Rôle avocat : constitution de la holding, rédaction du traité d'apport, calcul de la plus-value et validation des réinvestissements éligibles

Rôle CGP : solutions de réemploi (FCPR, FPCI, SLP), analyse rendement-risque, suivi des échéances de réinvestissement

Sans l'avocat, le montage est bancal. Sans le CGP, la holding risque l'imposition immédiate.

La holding patrimoniale

Rôle CGP : proposition de la holding pour l'effet de levier financier et l'organisation de la transmission

Rôle avocat : conventions de trésorerie et d'animation, substance économique, protection contre l'abus de droit.

Cas typique :

• Le CGP prépare un bilan patrimonial d'un dirigeant qui souhaite transmettre sa société via une holding et organiser sa retraite.

• L'avocat fiscaliste valide le schéma (holding, pacte Dutreil, engagements, conventions intra-groupe) et rédige les actes utiles.

• Le CGP met en musique le financement, les contrats de prévoyance, les placements du cash et le suivi dans le temps.

Comment bien collaborer ?

Les règles déontologiques

❌ Un avocat ne peut pas verser de commission à un CGP (faute disciplinaire grave) ❌ Un avocat ne peut pas recevoir de commission sur un placement financier ❗Toute rétrocession occulte met en danger les deux parties

Deux modèles conformes

Modèle 1 : Lettres de mission séparées (le plus sûr)

• Chacun signe sa propre lettre de mission

• Chacun facture directement le client

• Le CGP peut facturer la coordination des experts

Modèle 2 : Convention de partenariat technique

• Organise la relation professionnelle sans dimension financière

• Clauses essentielles : confidentialité, non-solicitation, indépendance, absence de lien financier

Responsabilité

• L'avocat couvre le risque juridique

• Le CGP couvre le risque financier et le devoir de conseil

💡 Conseil pratique : délimitez par écrit qui fait quoi dans les lettres de mission. Cette trace protège en cas de mise en cause.

L’alignement de valeurs

Ce que j'ai particulièrement apprécié chez ma partenaire avocate, c'est de partager avec elle des principes de travail :

• Privilégier les solutions simples adaptées à la situation

• Ne pas créer de complexité inutile

• Approche collaborative avec d'autres spécialistes

• Transparence totale avec les clients

• Relation de confiance et humaine

Une phrase que j’ai retenue d’elle : “le fiscal doit rester un outil, jamais le moteur principal d'un projet.”

Nos clients nous sollicitent immédiatement sur le montage juridique optimal. Nous pouvons tous tomber dans le piège de plonger directement dans les détails techniques. Pourtant, notre valeur ajoutée commune reste d'identifier d'abord la stratégie opérationnelle adaptée aux besoins réels du client.

À vous de jouer :

Étape 1 : Échangez sur des cas anonymisés pour comprendre vos méthodes respectives

Étape 2 : Mettez en place des "coups de fil à un ami" pour questions ponctuelles

Étape 3 : Proposez un petit-déjeuner ou webinaire sur un sujet commun (transmission, apport-cession)

Étape 4 : Transmettez vous des recommandations mutuelles

Dans les prochains épisodes : je vous accompagne dans vos collaborations avec les experts-comptables et les notaires.

À retenir : l'avocat fiscaliste gère le risque et le conflit, l'expert-comptable gère le flux, le notaire gère l'acte. Trois expertises complémentaires que le CGP, architecte patrimonial, doit savoir orchestrer.

Stéphane, Optimisateur en chef

🏷️ Le conseil marketing / vente de la semaine : le coût de l’originalité à tout prix.

En 2026, les CGP ont massivement investi la création de contenu pour asseoir leur autorité et leur visibilité. Mais beaucoup n'en voient pas les résultats ou s'épuisent. Alors, ils se demandent : « Comment être original ? » ou « Comment me démarquer ? ».

Pourtant, je suis persuadé que le vrai sujet en 2026 n'est plus d’être original, mais de maîtriser un principe psychologique indispensable pour émerger et que la plupart des créateurs ignorent.

Je vous explique :

L'erreur de Tropicana

En 2009, Tropicana décide de moderniser son packaging. Ils suppriment leur identité iconique (la paille plantée dans l'orange) pour un design nouveau : épuré, moderne et original.

Sauf que patatras, c’est une catastrophe industrielle.

Les ventes s'effondrent de 20 % en quelques semaines et la marque perd 30 millions de dollars si bien qu’elle est contrainte de remettre son ancien packaging dans les rayons. Pourquoi un tel échec ? Une des raisons est la négligence d’un principe fondamental en neurosciences.

Le principe de “Processing Fluency”

Notre cerveau est une machine puissante mais très gourmande en énergie. Il représente 2% du poids de notre corps, mais consomme 20% de notre énergie !

Alors, notre cerveau cherche à économiser des ressources par tous les moyens. Pour ça, il a tendance à privilégier les informations qu'il reconnaît. En bref, ce qui est familier est perçu comme plus sûr, plus beau, plus agréable et plus crédible.

Sauf que l’originalité se fait souvent au détriment des usages. Voilà pourquoi, paradoxalement, se différencier est parfois la voie royale vers l’échec.

À contrario, il est souvent beaucoup moins risqué et plus profitable d’adopter les codes de son industrie. Pas parce que “tout le monde le fait”, mais parce que le client en a besoin pour identifier rapidement votre offre dans un monde de plus en plus complexe.

Et si vous regardez bien, c’est pareil pour presque tout ! Par exemple, à quoi reconnaît-on :

• Un film d'horreur ? On s'attend à des jumpscares, au personnage innocent qui s’enfonce vers le danger dans l’obscurité avec une musique angoissante.

• Une pub de parfum ? On imagine une égérie sexy courir au ralenti sur la plage, le tout en noir et blanc avec un slogan inspirant : “Patrimoine intense, l’eau de parfum. Par 80/20”.

• Une voiture de sport ? On la distingue à son profil agressif et au vrombissement aigu de son moteur.

Appelez ça comme vous voulez. Des codes, des gimmicks, des bonnes pratiques… Il faut les maîtriser. Le plus beau, c’est que ça ne vous empêche pas d’être originaux et uniques aux yeux de votre cible.

La subtilité réside dans le fait que votre singularité doit s'exprimer au sein de ces cadres établis. Un angle éditorial tranché, une voix unique ou une esthétique propre suffisent à vous distinguer sans déstabiliser votre prospect.

Mais si vous transgressez ce cadre, non seulement le prospect ne vous identifie plus, mais pire encore, vous activez de la méfiance dans son esprit.

Que retenir ?

1. Ne cherchez pas à casser les codes à tout prix. Surtout au début.

2. Incarnez d'abord les standards d'excellence de votre profession.

3. Seulement à ce moment-là pourrez-vous vous affranchir des règles.

Bonnes ventes !

Clément Fromont, professeur de marketing, vous partage des tactiques de vente sans passer pour Jean-Claude Convenant.

🦾 Comment utiliser Claude Cowork pour faire plein de trucs cool sur votre ordi.

Cette semaine, on va parler d’une nouvelle bombe dans le domaine de l’IA : Claude Cowork. Claude Cowork est une surcouche de Claude Code qui permet à l’IA d’Anthropic, donc Claude, d’interagir simplement (et pas via le Terminal) avec tous vos dossiers sur votre ordi.

Disponible dans l’app desktop macOS (actuellement en version de recherche pour les abonnés Pro, Max, Team et Enterprise), Cowork permet de donner à Claude l'accès à un dossier spécifique sur votre ordinateur (genre le bureau) où il peut lire, éditer et créer des fichiers de manière autonome. Il peut par exemple réorganiser des téléchargements en triant et renommant les fichiers, créer une feuille de calcul de dépenses à partir de captures d'écran de reçus, ou rédiger un premier jet de rapport à partir de notes éparses.

L'outil peut gérer plusieurs tâches en parallèle et vous informe de sa progression, fonctionnant davantage comme "demander un truc à un collègue" plutôt qu'un échange conversationnel traditionnel.

Ça ressemble à ça :

Je peux par exemple lui demander : “Supprime tous les screenshots de mon bureau, le nom des fichiers commence toujours par “Cleanshot”" :

Vous pouvez aussi lui demander : “Organise mon bureau, stp”, et il organisera tout ça dans de jolis dossiers.

Vous pouvez aussi demander à Claude Cowork de prendre le contrôle de votre navigateur web Chrome. C'est l'une des fonctions les plus puissantes : vous pouvez enseigner à Claude comment effectuer des tâches répétitives sur Internet. Par exemple, si vous devez générer des voix off sur un site comme 11 Labs, vous n'avez plus besoin de copier-coller le texte ni de télécharger les fichiers manuellement à chaque fois. Claude prend le contrôle du navigateur, navigue sur le site, génère le contenu et gère les téléchargements sans que vous n'ayez à toucher la souris

Traitement Multitâche en Parallèle. Contrairement à la plupart des IA qui traitent les demandes de manière linéaire (une par une), Claude Cowork peut exécuter plusieurs tâches en même temps. Vous pouvez lui demander d'organiser vos fichiers, de créer une présentation et de générer un tableur en même temps. Tout s'exécute en parallèle, ce qui vous fait gagner un temps précieux et donne l'impression d'avoir toute une équipe qui travaille pour vous.

Automatisation Planifiée. Cette fonctionnalité transforme Claude Cowork en pilote automatique. Contrairement aux autres fonctions où vous devez initier l'action, vous pouvez programmer ici des tâches pour le futur. Vous pouvez, par exemple, demander à Claude de générer et de publier un post LinkedIn à une heure précise (comme 9 h 00 du mat). Une fois réglé, Claude s'exécutera automatiquement, même si vous n'êtes pas devant votre ordi.

Création de PowerPoints. La création de ppt est souvent fastidieuse (et chiante), mais Claude peut automatiser ce processus en respectant votre identité visuelle. Il suffit de lui fournir vos logos, couleurs, fichiers, etc., et Claude Cowork générera alors une présentation complète, adaptée à vos besoins et conforme à votre charte graphique. Vous pouvez ensuite lui demander d'ajuster la mise en page ou la taille du texte si besoin.

Quelques autres exemples proposés par Anthropic :

Renommer en masse : Renommez les fichiers avec des modèles cohérents comme le formatage AAAA-MM-JJ.

Traiter les reçus : Déposez les reçus dans un dossier et demandez à Claude de créer un rapport de dépenses formaté.

Rapports à partir d'entrées désordonnées : Transformez les mémos vocaux et les notes éparses en documents polis.

Bref, les possibilités sont infinies. Je vous laisse tester et vous amuser avec Claude Cowork.

Yoann